Actualizado el 21 de septiembre de 2026 · English version
Porque no existe un libro único que publicar. Una acción de EE. UU. cotiza en más de una docena de bolsas y en mercados fuera de bolsa, cada uno con su propio libro de órdenes. El feed consolidado público publica la mejor oferta de compra y de venta entre todos ellos y cada operación — no la profundidad detrás del mejor precio. La profundidad solo existe en el feed de pago de cada bolsa. Es estructura del mercado, no una función que falte.
El feed consolidado lo producen los procesadores de información de valores (SIP), uno por cada uno de dos planes: CTA para las acciones cotizadas en NYSE y la mayoría de las otras bolsas, UTP para las cotizadas en Nasdaq. Publica el NBBO — la mejor oferta de compra y de venta nacional — y las operaciones. Eso es el Nivel 1, la cima del libro.
Crece despacio por arriba, no en profundidad: los planes programaron las mejores cotizaciones de lotes impares para la primavera de 2026, y la obligación de publicar cotizaciones de lotes impares más allá de la mejor de cada bolsa se aplazó a mayo de 2028 por una exención que los operadores de los SIP pidieron y la SEC concedió. La regla de Infraestructura de Datos de Mercado de la SEC de 2020 preveía cinco niveles de profundidad en los datos consolidados; esa profundidad no está hoy en el feed público.
Cada bolsa vende su propio feed de profundidad — Nasdaq TotalView y NYSE OpenBook son ejemplos — con su propia licencia, y cubre solo su propio mercado. Una pantalla "Nivel 2" de una acción de EE. UU. es el libro de una bolsa, o la suma que hace un proveedor de varios feeds de pago; el volumen fuera de bolsa no está en ninguno. Algunos proveedores especializados revenden parte de esos feeds a sus propios precios; las APIs de datos de acciones a las que se conecta TradingZona llevan cotizaciones y operaciones, no profundidad — Polygon.io (hoy Massive), por ejemplo, afirma que "no ofrece actualmente información de profundidad de mercado de nivel 2 para acciones".
| Herramienta | Necesita | Acciones de EE. UU. con APIs estándar |
|---|---|---|
| Mapa de calor de profundidad, detección de icebergs, desequilibrio del libro | Un libro de órdenes | No es posible — no hay libro en los datos |
| Footprint, CVD, delta | La cinta de operaciones, con el lado de cada una | Es posible — la cinta es real; el lado se infiere |
| Perfil de volumen | Velas con volumen | Es posible con todos los proveedores |
El lado de una operación con acciones no se publica, así que hay que inferirlo. El método estándar es el de Lee y Ready (1991): una operación por encima del punto medio de la mejor oferta de compra y de venta vigente fue probablemente una compra, por debajo probablemente una venta, y una operación justo en el punto medio se decide con el tick test — por encima del último precio distinto, una compra. Con datos de principios de los noventa clasificaba bien alrededor del 85% de las operaciones (Odders-White, 2000); es una estimación, y debe marcarse como tal.
Para acciones de EE. UU., las herramientas de profundidad aparecen como no disponibles, con el motivo, y siguen no disponibles aunque tengas una llave de datos de pago — ningún plan produce un libro que el feed no lleva. El footprint, el CVD y el delta funcionan sobre la cinta de operaciones real, con el lado inferido por la regla de cotización de Lee–Ready y marcado como inferido. El perfil de volumen funciona con todos los proveedores.
En cambio, los exchanges de cripto publican cada uno su libro de órdenes completo, así que ahí las herramientas de profundidad funcionan sobre profundidad real. Los futuros de CME también tienen profundidad real, pero se vende por feeds dedicados que TradingZona aún no ha conectado. El forex y los CFD se negocian fuera de mercados organizados, sin ningún libro central.
TradingZona es software de investigación y señales. No coloca órdenes, no es un bróker y no es asesoría de inversión. Operar conlleva un riesgo sustancial de pérdida.